现在金融工程师的职位越来越被quant取代，financial engineer是学院的叫法，是专业的称谓，quant是职场的叫法，下面来谈谈自己对quant的理解。
几句话写在前面.
The largest casino is the Wall Street.
只是自己亲身感受和接触的观点，一家之言，难免片面不客观。
钱固然重要，但是除了钱还是有很多值得每个人追求的。并不是做金融就一定要唯利是图。
主流 VS 非主流
个人认为国内对quant的主流认识还是为trading desk服务，或者是设计一些复杂的金融产品。这种观点在国外也是偏向于主流的。我认识一些quant拿到了PHD之后就在GS，UBS这些公司做起了risk quant或者为前台计算设计一些模型。这类型的quant在业界还是占了很大很大的一部分，而这样的quant也是MFE的项目所培养的。也许你MFE或者PHD毕业了以后，就要在相当一段时间帮前台计算P/L 或者VaR之类的。
前一阵和一个在trading desk工作的同学聊天，那种quant的不屑是很清楚的写在脸上。的确，不可否认的是，主流认识的quant在创新和自主上还是有一些不足的。我想，国内的券商，投行其实更多的是需要这样的quant。
所谓非主流的quant不是说业界的数目很少，而是说，不是主流(在20-35岁年龄段)所认为的quant。
这类的quant其实很大程度上可以取代trader，主要是为公司设计trading system进行high frequency trading。这类quant的自主性更高，但是难度也更大。一个萝卜一个坑，萝卜不走你也多不了坑。
像文艺复兴里面就都是这一类的quant，主流quant是无法进入其工作的。如果你设计的trading system能进入生产线的话，那么你离百万年终奖也不是那么遥远了。基本上所有这类的quant都是要签订NDA的。
如果你能拥有一个稳定年sharpe ratio是2的high frequency trading system, 那么这辈子在物质上就可以没什么追求了，可以洗洗去追求精神的高度了。
当然很多人付出一生的trading system都无法投入生产。
主流quant的工作更加的稳定，稳定的收入加上固定的分红，坑也更多，流通性也更好。
非主流的quant工作充满了未知数，收入不会比主流的低，分红波动性高，坑少要求高。
挑战 VS 机遇
如果你成为了一个quant，不管是主流还是非主流，你的压力都是非常大的。前一阵跟老板聊天，他说对他最奢侈的事情不是物质上的，而是能够从晚上11点睡到第二天早上6点。虽然我们是algorithm trading，不过人还是要经常盯着system看和修改模型的。平均每天工作12个小时以上是非常常见的(尤其对于非主流quant)。
Quant VS Trader
Buy side VS Sell side
经常在想如果你能把buy side和sell side的生意一起做了，那钱就来的太容易了。总是听老板(Top 3 IN RenTech) 说一句话：在buy side已经没人能从option pricing赚钱了。我个人对于sell side没有什么反感的，毕竟我们之间还是要做生意的。但是就难度而来buy side >> sell side。如果你能在buy side赚钱，那么你到了sell side还是可以赚钱。
大公司 VS 小公司
大公司的工作还是比较稳定的，当然每年裁员是正常的。没在那种大公司干过，以后也不知道会不会去。小公司对于个人锻炼，我认为，还是高于大公司的。小公司的bonus pool其实分到个人还是很多的，像我一个学生，都有机会分到bonus(对我来说还是蛮多的)
编程要求
各种公司用的都不一样， 能很快上手是很重要的，毕竟不是CS毕业的。像downtown的Jane Street(one hedge fund) 就用Ocaml来编写的。我是从来没用过，你的团队用什么，刚进去的你估计就要用什么了。
刚看到有Bohomie回复:
--quant应该来说分两种
行里面的，用numerical method,pde,stochastic calculus的, 可以被称作Q-measure Quant。
写模型，设计模型，都是指他们。也不是你说的就算个P&L, VaR那么简单，模型要他们做出来的，参数要他们想法calibrate出来的，最后hedge ratio也是他们提供的。不然trader没法hedge，啥都搞不了。
至于做algo，或者近几年热的HFT，多是用统计，data mining, 一般都叫他们quant trader, 你要叫P Quant未尝不可，完全是不同的东西。
谢谢回复
P-Quant 和 Q-quant 倒也是很多人这么分。如果按照这样的理解，那我们应该是P Quant了。至于hedge这个东西，至少我现在的模型中hedge是自己做的，也没有Q-Quant哥们的支持。我想大公司可能分的更明确一些吧，我们这些小的HF，收益才是第一位。
我想不管是地理原因，还是接触的人，我可能对RenTech 的 Medallion会更了解一些。对我来说RenTech == HFT. 当然他们面向public那个fund明显不是了。algo trading早在二三十年前就已经开始有很多人在做了，大的公司也不例外(他们一般是通过收购成功的小的fund)。就我所知的，RenTech是不用Stochastic，PDE的。如果你做option pricing这种很难赚钱的东西，那还是要用的。当然RenTech不代表所有的HF，但是我想至少也是标杆性的公司和大家所努力靠拢的公司。
相关文章
(编辑：Ada)
